5地區(qū)10家银行获准开展投贷联动试点
2016-04-26 15:02:42

　　作者：孙璐璐

　　讨论已久的投贷联动试点正式落地。4月21日，银监会、科(kē)技部、央行三部委联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新(xīn)力度开展科(kē)创企业投贷联动试点的指导意见》。首批投贷联动试点选取5个地區(qū)的自主创新(xīn)示范區(qū)和10家试点银行。

　　据介绍，投贷联动是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有(yǒu)投资功能(néng)的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科(kē)创企业信贷风险和收益的匹配，為(wèi)科(kē)创企业提供持续资金支持的融资模式。其中，投资功能(néng)子公司应当作為(wèi)财務(wù)投资人，可(kě)选择种子期、初创期、成長(cháng)期的非上市科(kē)创企业进行股权投资，分(fēn)享投资收益、承担相应风险。按照约定参与初创企业的经营管理(lǐ)，适时进行管理(lǐ)退出和投资退出。

　　5个试点地區(qū)是从國(guó)務(wù)院批复的14家自主创新(xīn)示范區(qū)中精选而出，分(fēn)别落户北京、武汉、上海、天津和西安。试点银行的选择则是在敲定试点地區(qū)的基础上进行的。首批10家试点银行覆盖了政策性银行、國(guó)有(yǒu)大行、股份制银行、民(mín)营银行和城商(shāng)行，其中，前四类银行各选中一家，分(fēn)别是國(guó)开行、中行、恒丰银行、上海华瑞银行，其余则主要选择试点所在地區(qū)的城商(shāng)行。此外，专注于服務(wù)科(kē)创企业的合资银行浦发硅谷银行也在试点机构行列。

　　根据《指导意见》，开展投贷联动的试点银行需设立投资功能(néng)子公司，该子公司主要谋求财務(wù)投资；其次，试点银行要设立科(kē)技金融专营机构，专司与科(kē)创企业股权投资相结合的信贷投放。

　　银监会相关负责人表示，投贷联动试点银行的选择，最重要的是看中银行对科(kē)创企业的投资和信贷管理(lǐ)的意愿和能(néng)力，这是银行和监管部门之间双向选择的过程。科(kē)创企业属于轻资产、技术研发投入大、高风险行业，我國(guó)目前还未形成健全的科(kē)创企业金融服務(wù)模式，特别是银行科(kē)创企业信贷收益无法弥补信贷风险。為(wèi)推动金融机构对科(kē)创企业的资金支持力度，优化金融供给结构，探索银行实行投贷联动是一条可(kě)选之路。

　　既然科(kē)创企业风险较高，如何有(yǒu)效防控业務(wù)风险，特别是弥补银行的信贷风险，《指导意见》也制定了相关规则。

　　一是建立“防火墙”，即投资子公司应当以自有(yǒu)资金向科(kē)创企业进行股权投资，不得使用(yòng)负债资金、代理(lǐ)资金、受托资金等非自有(yǒu)资金；该子公司投资单一科(kē)创企业的比例不超过自有(yǒu)资金的10%；银行开展科(kē)创企业信贷投放时，贷款来源应為(wèi)表内资金，不得使用(yòng)理(lǐ)财资金、委托资金、代理(lǐ)资金等。

　　二是建立风险容忍和风险分(fēn)担机制，应当确定银行及其投资功能(néng)子公司、政府贷款风险补偿基金、担保公司、保险公司之间不良贷款本金的分(fēn)担补偿机制和比例，其中，政府贷款风险补偿基金应纳入政府财政预算。

　　三是试点机构应当在投资与信贷之间建立合理(lǐ)的收益共享机制，投资功能(néng)子公司分(fēn)担的不良贷款损失由投贷联动业務(wù)中的投资收益覆盖。投资功能(néng)子公司与银行科(kē)创企业信贷账務(wù)最终纳入银行集团并表管理(lǐ)。

　　四是建立业務(wù)退出机制，试点机构应当加强对投贷联动业務(wù)风险的监测评估，结合自身风险偏好，确定投贷联动业務(wù)试点退出的触发条件和机制，制定退出程序。