易纲：中國(guó)大型科(kē)技公司监管实践——在國(guó)际清算银行（BIS）监管大型科(kē)技公司國(guó)际会议上的讲话
2021-10-11 13:06:25

感謝(xiè)Augustin的邀请。很(hěn)高兴参加此次BIS监管大型科(kē)技公司國(guó)际会议，并借此机会同大家分(fēn)享中國(guó)对大型科(kē)技公司的监管实践。

一、在技术进步的推动下，中國(guó)金融科(kē)技蓬勃发展

近年来，人工智能(néng)（A）、大数据（B）、云计算（C）、分(fēn)布式记账（D）、電(diàn)子商(shāng)務(wù)（E）等新(xīn)兴技术逐渐与金融业務(wù)深度融合，加速了金融创新(xīn)，并催生出移动支付、网络信贷、智能(néng)投顾等新(xīn)业态。中國(guó)有(yǒu)近10亿互联网用(yòng)户，為(wèi)金融科(kē)技运用(yòng)奠定了基础。2019年，87%的中國(guó)消费者使用(yòng)金融科(kē)技，2020年末全球前20大平台公司中，中资企业已占据五席。

中國(guó)金融科(kē)技不断发展创新(xīn)，降低了金融服務(wù)的成本。在大型科(kē)技公司推动下，中國(guó)移动支付快速发展，目前普及率已达86%。二维码支付方式的普遍应用(yòng)使商(shāng)户无需購(gòu)买受理(lǐ)终端等设备，大幅提高了支付时效，降低了交易成本。中國(guó)移动支付和网络支付费率均不超过0.6%，用(yòng)户在利用(yòng)電(diàn)子支付工具收款时，还可(kě)以享受定制金融产品。

金融科(kē)技也提高了中國(guó)金融服務(wù)的效率。中國(guó)互联网平台公司创造性地在電(diàn)子商(shāng)務(wù)交易中提供担保，推动線(xiàn)上消费快速发展。2020年中國(guó)网上零售额达12万亿元，同比增長(cháng)11%。互联网平台公司还在开展互联网消费信贷和小(xiǎo)额经营性贷款业務(wù)的过程中，运用(yòng)大数据技术对用(yòng)户“画像”，对违约概率的估计更加准确，在提升了融资效率的同时将违约概率维持在较低水平。

金融科(kē)技发展还有(yǒu)效助力普惠金融。中國(guó)大型科(kē)技公司在业務(wù)扩张过程中，客观上使偏遠(yuǎn)地區(qū)、中小(xiǎo)企业和普通家庭获得了更多(duō)金融服務(wù)，提高了资金分(fēn)配效率，促进了经济发展。在数字技术赋能(néng)下，可(kě)以实现审批、风控等信贷全流程的数字化、線(xiàn)上化，减少了对抵押物(wù)的依赖，较好满足了小(xiǎo)微企业“少、频、急”的融资需求。截至今年7月末，普惠小(xiǎo)微贷款支持小(xiǎo)微经营主體(tǐ)3800多(duō)万户，有(yǒu)效促进了就业，全國(guó)扶贫小(xiǎo)额信贷累计发放超7100亿元，整體(tǐ)可(kě)持续。

二、金融科(kē)技的不断发展也给中國(guó)监管当局带来了新(xīn)挑战

一是无牌或超范围从事金融业務(wù)。中國(guó)头部平台公司在开展電(diàn)商(shāng)、支付、搜索等各类服務(wù)时，获得用(yòng)户的身份、账户、交易、消费、社交等海量信息，继而识别判断个人信用(yòng)状况，以“助贷”名义与金融机构开展信贷业務(wù)合作，相当于未经许可(kě)开展个人征信业務(wù)。头部平台公司在同一个平台下提供理(lǐ)财、信贷、保险等金融服務(wù)，放大了金融风险的跨产品、跨市场传染的可(kě)能(néng)性。

二是支付业務(wù)存在违规行為(wèi)。过去，中國(guó)平台公司下设的支付机构可(kě)分(fēn)别与上百家商(shāng)业银行连接并开立账户，带来结算最终性问题，甚至可(kě)能(néng)引发系统性风险。部分(fēn)平台公司违规将客户沉淀的备付金投资于多(duō)类金融资产。平台公司还在支付链路中嵌套“花(huā)呗”“借呗”等信贷业務(wù)，误导消费者。

三是通过垄断地位开展不正当竞争。平台公司天然具备“赢者通吃”属性，可(kě)能(néng)引发市场垄断，降低创新(xīn)效率。國(guó)内部分(fēn)平台公司通过交叉补贴等方式抢占市场，获得市场支配地位后实行排他(tā)性政策，如排斥竞争对手进入平台、提供服務(wù)，二维码支付业務(wù)仅支持科(kē)技集团内部相关APP扫码支付等。

四是威胁个人隐私和信息安全。為(wèi)了获得平台公司的金融服務(wù)，中國(guó)的消费者往往需要向其提供个人信息。大型平台公司存在过度收集、甚至滥用(yòng)消费者信息的情况，不利于消费者信息安全和隐私保护。

五是挑战传统银行业的经营模式和竞争力。一方面，中國(guó)商(shāng)业银行在服務(wù)场景和渠道、客户信息以及资金等方面曾享受显著的传统竞争优势，近年来各类互联网金融创新(xīn)产品的快速发展对此造成挑战，加速了银行存款的分(fēn)流，但并未纳入相应的监管。另一方面，中國(guó)有(yǒu)约4000家中小(xiǎo)银行，自身资源有(yǒu)限，只能(néng)依赖大型科(kē)技公司提供的技术和平台进行客户维护、信用(yòng)分(fēn)析和风险控制，可(kě)能(néng)削弱获客能(néng)力和产品竞争力。

三、中國(guó)对大型金融科(kē)技公司的监管应对

為(wèi)了应对上述挑战，中國(guó)持续弥补监管制度的“短板”，陆续出台了推动平台经济规范健康持续发展的措施。在此过程中，我们始终秉承以下三条理(lǐ)念：一是始终坚持“两个毫不动摇”，支持民(mín)营经济、互联网经济和数字经济健康发展。二是不断增强政策透明度和可(kě)预期性，保护产权和知识产权，保护隐私，促进公平竞争。三是坚持市场化、法治化、國(guó)际化方向，创造良好营商(shāng)环境，扩大高水平对外开放，在数字领域强化科(kē)技创新(xīn)國(guó)际合作。

相关举措集中體(tǐ)现為(wèi)以下三条监管实践：一是金融作為(wèi)特许行业，必须持牌经营。二是建立适当的防火墙，避免金融风险跨部门、跨行业传播。三是断开金融信息和商(shāng)业信息之间的不当连接，防止“数据-网络效应-金融业務(wù)”的闭环效应产生垄断。

支付业務(wù)方面，2016年人民(mín)银行要求切断支付机构与商(shāng)业银行的“两两直连”，以提升支付交易透明度，跨商(shāng)业银行清算必须通过央行的基础设施来完成。去年底以来，金融监管机构要求断开支付工具与其平台上的其他(tā)金融产品的不当连接，使支付业務(wù)回归本源。未来将继续强化支付领域监管。

审慎监管方面，2020年9月，我们建立了金融控股公司管理(lǐ)制度，要求开展金融业務(wù)的平台公司依法设立金融控股公司，将集团内从事银行、证券、保险等金融活动的机构全部纳入金控公司监管。这有(yǒu)助于落实金融业務(wù)与科(kē)技服務(wù)相隔离的要求。下一步，我们将落实好金融控股公司监管，实施并表管理(lǐ)，规范关联交易，加强审慎监管。

金融业務(wù)必须持牌经营方面，平台公司开展金融业務(wù)，应遵循“同样业務(wù)，同样监管”原则。人民(mín)银行要求平台公司全面剥离与个人征信相关的业務(wù)，通过持牌个人征信机构向金融机构提供信用(yòng)信息服務(wù)，化信息垄断為(wèi)信息共享。下一步，我们将继续完善有(yǒu)关制度，落实个人征信等金融业務(wù)持牌经营。

强化反垄断监管、维护公平竞争秩序方面，中國(guó)在2021年出台了平台经济领域的反垄断指南，强化反垄断和防止资本无序扩张。针对平台公司在支付领域的不正当竞争行為(wèi)，推动大型互联网平台公司开放封闭场景，在支付方式上给消费者更多(duō)选择，从而為(wèi)中小(xiǎo)企业创造发展空间。未来，我们将发挥好与反垄断部门的监管合力，遏制滥用(yòng)市场优势地位的垄断行為(wèi)，积极应对算法歧视等新(xīn)型垄断问题。

强化数据保护，保障消费者权益方面，自2016年起，中國(guó)陆续出台了《网络安全法》《数据安全法》和《个人信息保护法》，着手治理(lǐ)信息收集和“霸王条款”，督促金融机构严格按照合法、正当、最小(xiǎo)必要原则收集、使用(yòng)和保管用(yòng)户信息，充分(fēn)保障个人隐私和消费者知情权、同意权、异议权、投诉权等合法权益。人民(mín)银行刚刚发布了《征信业務(wù)管理(lǐ)办法》，在征信领域规范了个人信息保护及信息主體(tǐ)各项合法权益。下一步，我们将在确保个人隐私和数据安全的前提下，探索实现更精准的数据确权，更便捷的数据交易，更合理(lǐ)的数据使用(yòng)，继续激发市场主體(tǐ)活力和科(kē)技创新(xīn)能(néng)力。

当前数字经济蓬勃发展，正在对经济社会发展、生产生活方式、全球治理(lǐ)體(tǐ)系产生深刻影响。在数字经济时代，金融与科(kē)技融合发展是全球性趋势，科(kē)技向善（Technology for Good）是人类命运共同體(tǐ)的内在要求，如何在提升金融业创新(xīn)能(néng)力的同时防范负面效应是各國(guó)面对的共同挑战。我们愿积极参与数字化國(guó)际规则制定，进一步加强与BIS等國(guó)际组织和各國(guó)在反垄断、加强金融监管、强化数据保护和保障消费者权益方等方面的合作，坚持科(kē)技伦理(lǐ)，真正保护公平和推动创新(xīn)，合理(lǐ)界定数字产权，实现包容性增長(cháng)。

来源：中國(guó)人民(mín)银行网站