《中國(guó)家族办公室绿皮书(2022)》发布：破局三大痛点 行业标准化亟待实现
2022-06-30 14:34:14

近日，粤港澳大湾區(qū)家办联合会(筹)和家办标准研究院联合发布了《中國(guó)家族办公室绿皮书(2022)》（下称《绿皮书》），揭示了我國(guó)服務(wù)超高净值客户的家族办公室行业发展的新(xīn)业态。

《绿皮书》直陈，当前我國(guó)家族办公室行业发展仍然存在三大痛点：一是中國(guó)家办企业區(qū)域发展不平衡；二是家办的种类繁多(duō)、各有(yǒu)利弊；三是家办品牌、服務(wù)模式、产品过于分(fēn)散，不利于提升客户體(tǐ)验和信任感。為(wèi)了行业能(néng)够健康有(yǒu)序发展，中國(guó)家办行业标准化亟待实现。

家办标准研究院首席专家朱剑博士表示，从家办的可(kě)持续发展角度来讲，一方面行业治理(lǐ)的标准要明确，另一方面，家办服務(wù)产品也应该标准化。

區(qū)域发展不平衡

作為(wèi)全球第二大财富管理(lǐ)市场，中國(guó)超高净值家族客群體(tǐ)量增長(cháng)迅速、需求日益多(duō)元，正在推动家族办公室行业迎来腾飞的窗口。

据麦肯锡统计，中國(guó)最早一批家族办公室出现于2010-2012年前后。目前大大小(xiǎo)小(xiǎo)冠以家族办公室名义的机构已有(yǒu)近一万家，这个数量成長(cháng)速度是惊人的。半数以上本土家族办公室成立于2015-2016年间，大部分(fēn)為(wèi)商(shāng)业银行、信托公司、投资公司和律所背景，主要分(fēn)布在北京、上海和深圳三地。

另外，被称為(wèi)“五大商(shāng)帮”的粤商(shāng)、徽商(shāng)、晋商(shāng)、浙商(shāng)、苏商(shāng)对家族办公室的接纳程度也有(yǒu)所不同。在粤商(shāng)區(qū)域的家族办公室有(yǒu)331家，徽商(shāng)區(qū)域的家族办公室仅仅 7家，晋商(shāng)區(qū)域的家族办公室11家，浙商(shāng)區(qū)域的家族办公室 46家，苏商(shāng)區(qū)域的家族办公室28家。

《绿皮书》指出，整體(tǐ)而言，國(guó)内家族办公室普遍存在四大挑战：专业化、 综合化、机构化能(néng)力薄弱以及顶尖人才缺失，这四大挑战短时间内各个攻破不太容易也不太现实。特别是前三个挑战还需要第四个挑战中的顶尖人才去攻克。

种类繁多(duō)、各有(yǒu)利弊

《绿皮书》介绍，依据服務(wù)范畴的不同，目前中國(guó)的家办可(kě)以分(fēn)為(wèi)4种：

1.0的家办必须具有(yǒu)甲方思维，而不是卖货思维。譬如一些家办是站在客户的立场，帮助客户解决法律相关问题。比如，一些律所是家办的一个细分(fēn)服務(wù)方，律师的服務(wù)本身就是站在客户立场思考问题，但是一个家族除了法律问题，还有(yǒu)大量的金融问题、财富问题、企业发展问题、价值观问题等等，律师是家办不可(kě)或缺的角色，但仅有(yǒu)律师是不够的。

2.0的家办则类似“财務(wù)顾问”的角色，帮助客户筛选第三方理(lǐ)财机构，鉴别理(lǐ)财产品。当客户想要投资一级市场时，家办通过自身的专业和分(fēn)析，能(néng)总结出诸如达晨、IDG、红杉等机构各自的优势，并给出中肯的意见；当客户希望投资二级市场时，家办通过分(fēn)析券商(shāng)的各类基金产品，筛选岀与客户需求匹配的产品。

3.0的家办，则具备了帮助客户投资的功能(néng)，譬如通过资本市场并購(gòu)重组，帮助家族企业做强做大，源源不断的创造财富。 家族最大的物(wù)质财富其实并不是其手上的现金流，而是家族企业和家族文(wén)化价值观。

4.0的家办则涉足家族企业的内部治理(lǐ)，譬如家族理(lǐ)事会、家族宪法、公益基金、下一代教育、医疗保障等服務(wù)。这一阶段的家办偏向于家族内部和家族企业的双层治理(lǐ)。

《绿皮书》指出，事实上，现在不少家办是站在信托、基金公司的立场，主要目标是销售产品。判断一个家办真伪的核心指标是，能(néng)否站在甲方立场，也就是站在客户立场，依据客户的风险承受度能(néng)力、产业偏好，帮助客户制定综合性服務(wù)方案。如果 一个家办打破了这条准则，就不能(néng)被称為(wèi)真正的家办。

监管缺位 行业分(fēn)散化程度高

《绿皮书》指出，國(guó)内的家族办公室一直属于新(xīn)兴行业，相较于國(guó)外家办的悠久历史和完善體(tǐ)系，國(guó)内对家办尚未有(yǒu)明确的定义、注册流程、展业门槛和监管的相关法律法规。

目前家族办公室市场处于发展初期，在家族办公室名义之下，全國(guó)短期内催生了数以千计的家族办公室。在北京，上海，深圳三地工商(shāng)注册的名称中， 带有(yǒu)“资产管理(lǐ)”和“投资管理(lǐ)”字样的投资类企业繁多(duō)，部分(fēn)也从事家族办公室业務(wù)。

调研发现，无论是家办公司，还是信托、银行、第三方财富公司都存在一定的产品销售思维，通过对以家族信托名义受托的低成本资金的配置实现“左手赚管理(lǐ)费，右手赚融资方利差”，最终跨市场套利。

未来，不排除在合法合规前提下，國(guó)家出台一些规范性的家办行业政策，也不排除会通过设置一个新(xīn)家办金融牌照的方式，设置准入门槛，来规范和发展家族办公室行业。

行业标准化亟待实现

《绿皮书》指出，在很(hěn)多(duō)國(guó)人认知当中，对有(yǒu)型产品的标准化比较熟悉，也深知其重要性。实际上，在貌似无形的服務(wù)行业，尤其关系资产安全和保障的金融领域，产品、服務(wù)和流程的标准化，对于运营安全、客户體(tǐ)验和社会形象均有(yǒu)着不可(kě)替代的基础性作用(yòng)。

具體(tǐ)到家族办公室领域来说，这个行业面对的客户群體(tǐ)需求个性化程度最高，议价能(néng)力也最强，定制化、差异化的综合服務(wù)方案是各家办追求的方向，也是家办企业打造自身核心竞争力的便捷途径。

同时，家办链接的法律、会计、信托、保险等服務(wù)最终都会以服務(wù)产品的形态出现在客户的方案中。众所周知，这些机构是高度严谨、高度规范的，实际上也是当今社会百业中监管最严苛的行业，背后有(yǒu)一整套严格的内控和监管标准體(tǐ)系，在规范它们的安全有(yǒu)序运作。

作為(wèi)链接金融和专业服務(wù)机构的家族办公室，如果自身没有(yǒu)一套规范标准，没有(yǒu)产品服務(wù)的底层逻辑，一方面无法驾驭或者定制出最优的综合服務(wù)方案，另外，在客户和合作机构面前可(kě)能(néng)出现地位不对等，行业属性弱化，甚至沦為(wèi)简单的获客渠道， 家办企业应有(yǒu)的作用(yòng)和地位得不到充分(fēn)展现。

家办标准研究院首席专家朱剑博士认為(wèi)，从家办的可(kě)持续发展角度来讲，一方面行业治理(lǐ)的标准要明确，另一方面，家办服務(wù)产品也应该标准化。

明确行业治理(lǐ)标准，一是行业要对家办服務(wù)的核心要素达成共识；二是家办的核心服務(wù)流程需要标准，减少从业人员个人素质差异对服務(wù)感知质量的影响，保证服務(wù)质量的稳定性；三是专业外部服務(wù)机构评价體(tǐ)系需要标准，有(yǒu)利于加强外部服務(wù)机构的积累和筛选，提高各细分(fēn)服務(wù)领域及整體(tǐ)服務(wù)的专业性。

家办服務(wù)产品的标准化是指，要从服務(wù)受众的视角出发，打破传统的金融产品行业界限，有(yǒu)机融合包括银行、 信托、基金、保险等行业产品和服務(wù)，形成标准化解决方案，成為(wèi)行业和客户认同的家办服務(wù)底层逻辑和标准方案。在此基础上再针对不同客户需求和场景打造定制化的服務(wù)方案，这样的个性化方案的风控基础、服務(wù)保障、合规程度将会更高。

来源：21世纪经济报道/唐婧（见习记者 ）