李扬：积极推动金融业的数字化转型
2023-02-20 09:56:45

党的二十大报告强调，“加快发展数字经济，促进数字经济和实體(tǐ)经济深度融合，打造具有(yǒu)國(guó)际竞争力的数字产业集群。”当今时代，随着大数据、云计算、物(wù)联网、區(qū)块链等前沿信息技术的快速发展，数字技术和数字经济日益成為(wèi)新(xīn)一轮國(guó)际竞争的重点领域。

為(wèi)深入學(xué)习贯彻党的二十大精神，全面准确解读党的二十大精神的核心要义、丰富内涵和实践要求，中國(guó)社会科(kē)學(xué)院學(xué)部委员、经济學(xué)部主任，國(guó)家金融与发展实验室理(lǐ)事長(cháng)李扬教授在《中國(guó)社会科(kē)學(xué)报》发表理(lǐ)论學(xué)习文(wén)章，探讨金融业的数字化转型问题。

积极推动金融业的数字化转型

数字经济是继农业经济、工业经济之后，人类社会所经历的第三种重要社会经济形态。根据金融稳定理(lǐ)事会（FSB）的定义，“数字经济是指以使用(yòng)数字化的知识和信息作為(wèi)关键生产要素、以现代信息网络作為(wèi)重要载體(tǐ)、以信息通信技术的有(yǒu)效使用(yòng)作為(wèi)效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动”。作為(wèi)基础的生产要素的差别，构成了不同社会经济形态的基本區(qū)别。数字经济之所以与过去不同，就在于它不断将人类业已拥有(yǒu)的知识和信息数字化，并不断将数字化的知识和信息移转到现代信息网络上，依托信息通信技术组织社会生产。在现实中，数字经济主要通过数字产业化和产业数字化两条路径形成和发展。

所谓数字产业化，是通过现代信息技术的市场化应用(yòng)，将科(kē)技创新(xīn)成果转化為(wèi)推动经济社会发展的现实动力。质言之，数字产业化的目的，是将数字化的知识和信息转化為(wèi)生产要素，通过信息技术创新(xīn)、管理(lǐ)创新(xīn)和商(shāng)业模式创新(xīn)融合，不断催生新(xīn)产业、新(xīn)业态、新(xīn)模式，最终形成数字产业链和产业集群。如電(diàn)子信息制造业、信息通信业、软件服務(wù)业等，都是基于数字技术发展起来的新(xīn)产业，而层出不穷的云相册、云盘、打車(chē)软件、数字電(diàn)视等产品，便是这些新(xīn)产业多(duō)样化的具體(tǐ)形态。

所谓产业数字化，则是指利用(yòng)现代信息技术对传统产业进行全方位、全角度、全链条改造。产业结构优化升级是提高我國(guó)经济综合竞争力的关键举措。现代信息技术对经济发展具有(yǒu)独特的放大、叠加、倍增作用(yòng)。研究表明，数字化程度每提高10%，人均GDP可(kě)增長(cháng)0.5%—0.62%。产业数字化以“鼎新(xīn)”带动“革故”，以增量带动存量，通过推动互联网、大数据、人工智能(néng)的普及应用(yòng)，促使现代科(kē)技同实體(tǐ)经济深度融合，从而不断提高全要素生产率。

在我國(guó)，发展数字经济已被提到战略高度。在“十四五”规划中，数字经济核心产业增加值占GDP的比重，要从2020年的7.4%提高到2025年的10%。这意味着，在未来几年中，数字经济核心产业的年均增長(cháng)率要达到11.57%以上。假设产业数字化的速度如同数字产业化一样也达到11.57%，则到2025年，由产业数字化和数字产业化共同构成的我國(guó)数字经济占GDP的比重将超过50%，并使中國(guó)数字经济的发展居于世界前列。这是令人兴奋的光辉前景。

金融业作為(wèi)國(guó)民(mín)经济的血脉，理(lǐ)所当然要跟上整體(tǐ)经济的数字化发展进程。金融业的数字化发展，应被置于金融与科(kē)技不断融合以推动金融不断创新(xīn)对实體(tǐ)经济提供服務(wù)的方式和路径的历史进程中来认识。金融与科(kē)技结合，一直是金融发展进程中的重要内容和典型特征。金融稳定理(lǐ)事会提出，金融科(kē)技是技术带来的金融创新(xīn)，能(néng)创造新(xīn)的业務(wù)模式、应用(yòng)、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服務(wù)的提供方式带来重大影响。按照这样的理(lǐ)解，自改革开放至今，我國(guó)金融业发展与科(kē)技的结合，大致经历了三次浪潮。
第一次浪潮，改革开放初期到20世纪末，我國(guó)金融业依托计算机技术、网络技术等手段，以业務(wù)操作電(diàn)子化、系统联网化、标准统一化為(wèi)重点，实现了“从手工到電(diàn)子、从单机到联网”的历史性突破，基本摆脱了手工操作的落后局面。
第二次浪潮，进入21世纪，金融业在電(diàn)子化建设的基础上，充分(fēn)运用(yòng)信息通信技术、数据库技术等新(xīn)手段，重点围绕数据集中化、渠道网络化、管理(lǐ)信息化等领域，大力推进金融业的信息化发展。

第三次浪潮，随着人工智能(néng)、大数据、云计算、區(qū)块链等新(xīn)一代信息技术的出现，金融和技术呈现进一步深度融合的趋势。在提升金融效率、优化业務(wù)流程和降低经营成本等方面，新(xīn)技术显示出巨大的商(shāng)业价值和应用(yòng)空间。不过，金融数字化转型既是金融電(diàn)子化、金融信息化的延续，又(yòu)与前者存在巨大差异。信息化是对金融业務(wù)需求的响应，是对传统业務(wù)效率的改善和提升，在这个过程中，技术的作用(yòng)是辅助性的。数字化转型则不同，是金融同数字化的生产和生活交互的产物(wù)，是新(xīn)的数字技术从根本上改造传统金融业存在和运作方式的革命性变化。

由于数字经济并不是对原有(yǒu)经济體(tǐ)系的补充和融合，而是对传统经济的变革和重塑，金融的数字化转型应被视為(wèi)金融业的革命。不过，这并不意味着金融的本质发生变化。國(guó)际咨询公司就“如何进行数字化转型”这一问题对全球部分(fēn)金融机构的高管发起问卷调查，收到的反馈显示，大家一致认為(wèi)，技术固然是数字化转型的核心，但启动数字化转型的核心动力仍来自客户需求。这就是说，万变不离其宗，金融说到底仍是一种社会活动。但是，在确认这个本质的同时，还需要看到，就服務(wù)实體(tǐ)经济而论，与此前的金融相比，数字化基础上的金融在逻辑和方式上都存在巨大差异。
传统金融的基本功能(néng)是“融资中介”和“资金分(fēn)配”，其存在的前提是资金的最终提供者与资金的最终使用(yòng)者之间的信息不对称。金融机构作為(wèi)专业的机构，可(kě)以利用(yòng)自身的信息优势，在全社会范围内进行跨主體(tǐ)、跨周期、跨區(qū)域的资产配置，并管理(lǐ)这个过程中不可(kě)避免的各类风险。在这种情况下，金融机构相对于各类非金融领域的客户，处于优势地位。

在数字经济时代，金融服務(wù)实體(tǐ)经济的逻辑开始转变，主要原因在于，数据将替代资本成為(wèi)金融业核心资产。海量的数据和算法分(fēn)析将逐渐解决信息不对称问题，而日益密集快捷的互联网则大大降低了交易成本。由此，当“長(cháng)尾人群”获得金融服務(wù)的便捷性提高，客户规模迅速扩大之时，金融机构作為(wèi)信息中枢和融资中介的重要性将会下降，“去中介化”可(kě)能(néng)成為(wèi)新(xīn)的发展趋势。综上所述，对于金融业而言，数字化的发展酝酿着一次重大革命，可(kě)能(néng)彻底改变金融业的面貌。其中，既可(kě)能(néng)有(yǒu)新(xīn)的发展机遇，如更多(duō)的客户、更多(duō)的应用(yòng)“场景”、更多(duō)的产品和服務(wù)等，但也可(kě)能(néng)带来新(xīn)的严峻挑战。目前，能(néng)够预见的挑战是，作為(wèi)传统金融业支撑的大量物(wù)理(lǐ)网点和柜员，其规模将会萎缩；而面对“去中心化”的冲击，从中央到地方的“层级”结构可(kě)能(néng)逐渐丧失必要性。简言之，金融业的数字化转型是金融发展面临的又(yòu)一次“创造性破坏”。因此，在积极推动传统金融业数字化转型的同时，要管理(lǐ)好转型过程中不可(kě)避免的风险，积极应对所面临的新(xīn)挑战。

来源：《中國(guó)社会科(kē)學(xué)报》