四招辨自融平台 宁可(kě)错杀一千不可(kě)放过一个
2015-07-03 11:42:28

　　為(wèi)何会出现自融现象

　　為(wèi)什么网贷行业会出现自融现象?平台老板為(wèi)何会自融，是主观意愿还是被逼无奈?对已经出问题的自融平台进行分(fēn)析，自融的原因大致有(yǒu)以下4种。

　　1. 直接诈骗

　　有(yǒu)的P2P平台开业之初就抱着诈骗的目的，在网上融到的资金全部纳入自己的口袋，待融资金额足够大时就会卷款跑路。如P2P平台恒金贷，去年6月27日上午刚刚开业，下午即跑路。

　　2. 借新(xīn)还旧

　　一种為(wèi)拆标：有(yǒu)的P2P平台為(wèi)迎合投资人偏好，将会将長(cháng)期标拆成短期标，大额标的拆成小(xiǎo)额标的。另一种是為(wèi)垫付坏账而為(wèi)，為(wèi)覆盖平台坏账，发假标融资。

　　这两种不能(néng)算严格意义上得自融，但是其自建资金池，随意支配使用(yòng)资金，操作实质已经与自融无异。如一直颇具争议的融资城。

　　3. 投资赚取利差

　　相当于“二道贩子”，先从P2P平台融资，然后将资金投资到更高收益的项目中获取利差。如日前开庭审理(lǐ)的“中宝投资案”，中宝法人将从P2P平台上融到的资金用(yòng)户珠宝投资。

　　4. 為(wèi)自己实业服務(wù)

　　平台自己有(yǒu)实业公司，发展过程中无法从其他(tā)渠道融资，于是自建P2P平台融资，為(wèi)自己的企业输血。如浙江温州女老板开设P2P平台“德赛财富”融资，资金全部用(yòng)于自家企业。

　　為(wèi)什么业内认為(wèi)自融平台风险高

　　P2P投资新(xīn)人经常被提醒要遠(yuǎn)离自融平台，但是也有(yǒu)人质疑，自融平台就真的风险高吗?大家只是把钱借给了一个人或者一个企业，只要这个人、这个企业靠谱，钱还是很(hěn)安全的。如果你也这样想就大错特错了。一个自融平台无论多(duō)大的实體(tǐ)企业，多(duō)大的规模，资产有(yǒu)多(duō)高，都不能(néng)相信。

　　第一， 一个企业的资产可(kě)以很(hěn)高，但别忘记负债也可(kě)以很(hěn)高，他(tā)的净资产是多(duō)少，只有(yǒu)他(tā)自己清楚。

　　第二， 你能(néng)查到他(tā)银行贷款有(yǒu)多(duō)少，但是你却查不到他(tā)民(mín)间拆借的资金有(yǒu)多(duō)少。

　　第三， 一个真正有(yǒu)实力的企业，為(wèi)何不在银行贷款，却要高息在网上借款?难道只有(yǒu)借款时间短这一个原因吗?

　　第四， 像二道贩子那种，投资更高收益的人，万一他(tā)自己都血本无归了，你恐怕也很(hěn)难讨回本息。

　　如何识别自融平台

　　P2P行业鱼龙混杂，很(hěn)难说那个平台安全，哪个平台危险。也许曾经的好平台，也悄悄走上了自融道路。因此，我们要时刻保持高度警惕，遠(yuǎn)离自融平台，宁可(kě)错杀一千，绝不放过一个。

　　首先，查看平台是否进行第三方托管。此处应特别注意是真托管还是假托管，如果你在第三方托管平台没有(yǒu)账户，那么就是加托管。现在第三方资金托管基本已经成為(wèi)正规P2P平台的标配，如果连第三方资金托管都没有(yǒu)的话，基本可(kě)以遠(yuǎn)离了。

　　其次，对标的进行分(fēn)析。一般自融平台的标的多(duō)為(wèi)高息、高额、短期标;借款资料也会相对简单，甚至缺多(duō)少材料或虚假材料。如没有(yǒu)抵质押合同、无借款人身份细心等。

　　再次，对借款人进行分(fēn)析。自融平台，一般借款人数偏少，出现统一人反复借款现象。借款用(yòng)途及还款来源通常也说不清道不明。同时，也要特别探查，借款人与P2P平台是否有(yǒu)关联。

   最后，自融平台通常采用(yòng)的是庞氏骗局，故平台的待收金额会不断增加。一旦流入资金低于流出资金，就会出现资金链断裂，平台就极有(yǒu)可(kě)能(néng)倒闭。