互联网金融潮冲击银行微型贷 银行或失部分(fēn)旧市场
2015-06-05 09:43:36
近日，“中欧管理(lǐ)论坛”在深圳举行，中欧國(guó)际工商(shāng)學(xué)院金融与会计學(xué)教授芮萌和来自互联网金融领域的领军人物(wù)，一起畅谈“互联网金融大时代”下，互联网金融是怎样冲击或颠覆金融行业现有(yǒu)的格局，以及传统银行业该如何借力互联网技术找到新(xīn)的机遇。
有(yǒu)专家指出，在微型贷款、金融产品销售和消费贷款方面，传统银行业会受到互联网金融的明显冲击；而在对公大中型企业业務(wù)、高端零售业務(wù)以及机构业務(wù)上，传统银行业则基本不会受到互联网金融的影响。在互联网金融大潮的冲击下，传统银行业或会失去部分(fēn)旧市场，亟需探索新(xīn)的服務(wù)模式。
互联网金融的本质仍是“金融”
芮萌在主题演讲中指出，互联网金融在中國(guó)井喷式发展的原因有(yǒu)以下几个：第一，全社会金融压抑；第二，互联网的广泛渗透改变了人的习惯；第三，金融去管制化；第四，由于刚性对付造成的市场对风险定价的严重错乱；最后，是政策性红利和监管套利。
芮萌分(fēn)析了互联网金融对传统金融带来了哪些影响和冲击，“一是渠道多(duō)元化；二是通过大数据，风险管理(lǐ)实现了数据化；三是平台改变了原有(yǒu)的销售模式；四是降低了进入门槛。”芮萌这样总结。
芮萌重点阐释了金融的本质。“什么是金融的本质，金融的本质是在讲信息和信用(yòng)；什么是金融的根本，金融的根本是如何识别风险和对风险的定价，这就是金融的核心。”
芮萌指出，互联网金融的本质仍是金融，并非是全新(xīn)的金融业态，互联网金融是以互联网為(wèi)代表的现代信息技术，特征是“大、云、平、移”。大是指大数据，云是云计算，平是社交网络的平台，移是移动支付。“因為(wèi)大云平移这些现代信息技术，出现了不同于间接融资，也不同于直接融资的第三种金融模式，我们把它统称為(wèi)互联网金融。”
互联网金融常见的五种金融业态包括第三方支付、大数据金融、网上理(lǐ)财、P2P和股权众筹。芮萌分(fēn)析认為(wèi)，“上述五种互联网金融业态，在線(xiàn)下都有(yǒu)类似的传统金融业務(wù)存在，P2P实质是民(mín)间借贷，第三方支付是银行支付结算，大数据金融或者说供应链金融在传统的金融业務(wù)中是预付款的代付和存货的融资，金融的网销是理(lǐ)财产品的销售。”
“互联网金融的这些模式或者说业态其实不是新(xīn)鲜事物(wù)，在传统的金融业務(wù)中都有(yǒu)出现。”芮萌认為(wèi)，互联网的出现改变了金融交易的范围人数金额和环境，但它没有(yǒu)改变金融交易的本质；其次，互联网金融不是新(xīn)的金融，只是金融销售渠道的创新(xīn)；其三，互联网金融在产品的结构和产品的设计上，跟银行保险资本市场等所经营的产品没有(yǒu)區(qū)别。
“并不是因為(wèi)你的贷款放到网上就不叫贷款，它还是叫贷款，股票放在网上交易还是叫股票，基金放在网上销售还是基金，所以金融的本质没有(yǒu)变，而且交易各方的跨區(qū)价值交换没有(yǒu)变，它还是信息的交换和风险的识别与定价。”芮萌如是说。
“传统银行业或会失去部分(fēn)旧市场”
当互联网金融遇到传统银行业，会带来哪些挑战和机遇？传统银行哪些业務(wù)最受冲击？哪些业務(wù)不会被替代？
芮萌指出，互联网金融与传统银行业的关系可(kě)以用(yòng)一个词来总结，那就是“亦敌亦友”。以银行业為(wèi)例，在微型贷款、金融产品销售和消费贷款方面，传统银行业会受到互联网金融的明显冲击；而在对公大中型企业业務(wù)、高端零售业務(wù)以及机构业務(wù)上，传统银行业则基本不会受到互联网金融的影响。
“马云(支付宝、余额宝)就是我们门口的‘野蛮人’。”针对互联网金融的来势汹汹和巨大冲击，工商(shāng)银行总行電(diàn)子银行部总经理(lǐ)侯本旗认為(wèi)，“最可(kě)怕的进攻是来自跨界的对手。当金融遇到互联网，再牛的银行也要改变。”他(tā)表示，互联网金融时代下，传统银行需要探索新(xīn)的服務(wù)模式和转变看问题的角度。
侯本旗结合工行近两年来的互联网金融实践指出，当金融遇上互联网，做什么比怎么做更重要。作為(wèi)中國(guó)最大的商(shāng)业银行，今年3月，中國(guó)工商(shāng)银行面向全國(guó)高调发布其酝酿已久的“e—ICBC”，其主要内容是“三大平台”和“三大产品線(xiàn)”。
在中國(guó)工商(shāng)银行当天的新(xīn)闻发布会上，该行行長(cháng)易会满介绍，经过一年多(duō)的努力，工商(shāng)银行的“e—ICBC”战略已经取得良好开局，形成了规模效应和爆发式增長(cháng)。其中，定位于“名商(shāng)名品名店(diàn)”的“融e購(gòu)”電(diàn)商(shāng)平台，本来中國(guó)工商(shāng)银行董事長(cháng)姜建清认為(wèi)“融e購(gòu)”2014年销售额可(kě)以突破300亿元，但事实证明，“融e購(gòu)”上線(xiàn)14个月销售额已达到1000亿元，交易量进入國(guó)内十大電(diàn)商(shāng)之列。
“工行一直在致力于打造e—ICBC，实际上就是做三件事，第一做平台，第二做移动，第三是做客户體(tǐ)验。”侯本旗说。
针对互联网金融带来的冲击与影响，侯本旗指出，“虽然互联网金融有(yǒu)很(hěn)好的发展前景，但从體(tǐ)量上来讲还遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能(néng)与传统银行相比，其对传统金融的冲击和影响被有(yǒu)意夸大。”不过，他(tā)也坦承，互联网金融会推动中國(guó)的金融深化，面对互联网金融带来的冲击，传统银行发力和转型互联网金融势在必行，而其核心是服務(wù)创新(xīn)和风险管理(lǐ)。
对于传统银行业的未来，侯本旗预测，“传统银行业或会失去部分(fēn)旧市场，亟需探索新(xīn)的服務(wù)模式。”
新(xīn)兴金融业蕴藏巨大创业机会
腾讯公司微信支付总经理(lǐ)、微信红包设计者吴毅在分(fēn)享“互联网社交金融”时，谈到社交给予金融的机会。他(tā)以微信红包為(wèi)例说，当低门槛的产品工具诞生时，才可(kě)能(néng)是互联网金融真正成熟，正式爆发增長(cháng)的一天。
汇付天下总裁周晔结合汇付天下的实践表示，在互联网时代，新(xīn)兴金融一定会有(yǒu)巨大的创业机会，在这些创业机会中需要有(yǒu)為(wèi)创业者服務(wù)的平台，互联网金融并不是一味地去中心化、去中介化，互联网能(néng)带给新(xīn)兴金融的一定是丰富的形态。
谈到未来如何进行财富管理(lǐ)时，周晔指出，未来3年将会有(yǒu)35万亿元至65万亿元转化為(wèi)金融资产包，传统的宝宝类只能(néng)触及2%。要服務(wù)“長(cháng)尾客户”依然需要理(lǐ)财顾问，在未来的中國(guó)财富管理(lǐ)时代，将需要500万理(lǐ)财师。
■观点
相比西方
中國(guó)P2P承担更多(duō)职能(néng)
中欧國(guó)际工商(shāng)學(xué)院金融与会计學(xué)教授芮萌：
作為(wèi)互联网金融形态中的重要一支，P2P平台最近两年来在中國(guó)发展迅猛，但问题也不断，时有(yǒu)跑路潮出现。芮萌认為(wèi)，P2P平台在中國(guó)发生了变异。“P2P在中國(guó)和西方有(yǒu)本质區(qū)别，P2P在西方是信用(yòng)中介，中國(guó)的P2P除了信用(yòng)中介之外还有(yǒu)其他(tā)的中介作用(yòng)存在。”
P2P贷款，本质就是民(mín)间借贷的网络化。西方P2P模式，法律关系非常明确，而且投资者自担投资风险。P2P是為(wèi)金融托媒而生，是為(wèi)了跨越银行等多(duō)余环节从而甩开了银行最大的环节，融资成本大幅降低，投资效益大幅上升，这是理(lǐ)想状态的P2P模式。
数据显示，P2P在中國(guó)发展很(hěn)快。全國(guó)P2P的平台数从去年2月份的948家，上升到了今年3月底的1722家，每个月以100多(duō)家的数字增加。每个月通过P2P平台新(xīn)增的贷款单位是10亿人民(mín)币，去年2月份是105亿人民(mín)币，今年的3月份已经上升到482亿，另外一个是累计贷款，去年是105亿，今年3月份已经累计达到3585亿人民(mín)币。
芮萌分(fēn)析说，“传统金融机构在一筆(bǐ)贷款中运营的成本是5%—7%，因為(wèi)把它从線(xiàn)下移到線(xiàn)上，不需要物(wù)理(lǐ)网点，不需要遵守监管，所以你的营运成本从5%—7%下降到2%，这就是為(wèi)什么P2P这么火。”
不过，芮萌也指出，“虽然P2P发展很(hěn)快，但在社会的比例占比很(hěn)低，只有(yǒu)千分(fēn)之几。中國(guó)P2P余额占整个贷款余额的比例只有(yǒu)千分(fēn)之三点五，在美國(guó)是千分(fēn)之一点五，在英國(guó)是千分(fēn)之五点六。”
P2P的产生带着普惠金融的基因，可(kě)以降低投资者的融资成本，那真实的情况如何呢(ne)？数据显示，在去年2月份时，平均P2P平台融资成本将近22%，到了今年的3月，已经下降到15%，但15%仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于银行贷款基准利率。
“此外，因為(wèi)P2P平台的野蛮生長(cháng)，出现了很(hěn)多(duō)问题。有(yǒu)的跑路了，有(yǒu)的违约了，去年年底是问题平台高发期，总计有(yǒu)85家平台出现了问题。”芮萌说。
究其原因，芮萌指出，P2P在中國(guó)发生了变异。在西方它是单纯的信息中介模式，只是一个平台，但中國(guó)出现了几种变形：第一种是平台合作模式，P2P搭建网站，与小(xiǎo)贷公司或担保公司合作，合作方开发借款需求和协助平台审核风险，所以它的顾客和风险核查都是在線(xiàn)下做；第二种模式是股权转让模式，P2P搭建平台，線(xiàn)下購(gòu)买股权，再将股权转售给投资者，是资产证券化的变形；第三种模式是担保抵押式，P2P搭建网站，网上撮合，要求借款人提供一定的资产进行抵押并由平台自身进行担保。
“所以我们看到，P2P在中國(guó)和西方的P2P有(yǒu)本质區(qū)别，西方是信用(yòng)中介，中國(guó)的P2P除了信用(yòng)中介之外还有(yǒu)其他(tā)的中介作用(yòng)存在。”芮萌说。
相关热词搜索：
上一篇：全國(guó)六大省區(qū)网贷平台简报：占全國(guó)成交量近9成
下一篇：中國(guó)金融科(kē)技深入布局东南亚市场
