人民(mín)银行：关于在全國(guó)范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理(lǐ)的通知（附机构名单）
2016-05-04 16:14:09

　　人民(mín)银行今日发布通知，根据《中华人民(mín)共和國(guó)中國(guó)人民(mín)银行法》等法律法规，為(wèi)把握与宏观经济热度、整體(tǐ)偿债能(néng)力和國(guó)际收支状况相适应的跨境融资水平，控制杠杆率和货币错配风险，实现本外币一體(tǐ)化管理(lǐ)，中國(guó)人民(mín)银行在总结前期區(qū)域性、地方性试点的基础上，将全口径跨境融资宏观审慎管理(lǐ)政策推广至全國(guó)范围。现将有(yǒu)关事项通知如下：

　　一、本通知所称跨境融资，是指境内机构从非居民(mín)融入本、外币资金的行為(wèi)。本通知适用(yòng)依法在中國(guó)境内成立的企业（以下称企业）和金融机构。本通知适用(yòng)的企业仅限非金融企业，且不包括政府融资平台和房地产企业；本通知适用(yòng)的金融机构指经中國(guó)人民(mín)银行、中國(guó)银行业监督管理(lǐ)委员会、中國(guó)证券监督管理(lǐ)委员会和中國(guó)保险监督管理(lǐ)委员会批准设立的各类法人金融机构。

　　二、中國(guó)人民(mín)银行根据宏观经济热度、國(guó)际收支状况和宏观金融调控需要对跨境融资杠杆率、风险转换因子、宏观审慎调节参数等进行调整，并对27家银行类金融机构（名单见附件）跨境融资进行宏观审慎管理(lǐ)。國(guó)家外汇管理(lǐ)局对企业和除27家银行类金融机构以外的其他(tā)金融机构跨境融资进行管理(lǐ)，并对企业和金融机构进行全口径跨境融资统计监测。中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局之间建立信息共享机制。

　　三、建立宏观审慎规则下基于微观主體(tǐ)资本或净资产的跨境融资约束机制，企业和金融机构均可(kě)按规定自主开展本外币跨境融资。

　　企业和金融机构开展跨境融资按风险加权计算余额（指已提用(yòng)未偿余额，下同），风险加权余额不得超过上限，即：跨境融资风险加权余额≤跨境融资风险加权余额上限。

　　跨境融资风险加权余额=Σ本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子+Σ外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。

　　期限风险转换因子：还款期限在1年（不含）以上的中長(cháng)期跨境融资的期限风险转换因子為(wèi)1，还款期限在1年（含）以下的短期跨境融资的期限风险转换因子為(wèi)1.5。

　　类别风险转换因子：表内融资的类别风险转换因子设定為(wèi)1，表外融资（或有(yǒu)负债）的类别风险转换因子暂定為(wèi)1。

　　汇率风险折算因子：0.5。

　　四、跨境融资风险加权余额计算中的本外币跨境融资包括企业和金融机构（不含境外分(fēn)支机构）以本币和外币形式从非居民(mín)融入的资金，涵盖表内融资和表外融资。以下业務(wù)类型不纳入跨境融资风险加权余额计算：

　　（一）人民(mín)币被动负债：企业和金融机构因境外机构投资境内债券市场产生的人民(mín)币被动负债；境外主體(tǐ)存放在金融机构的人民(mín)币存款。

　　（二）贸易信贷、人民(mín)币贸易融资：企业涉及真实跨境贸易产生的贸易信贷（包括应付和预收）和从境外金融机构获取的人民(mín)币贸易融资；金融机构因办理(lǐ)基于真实跨境贸易结算产生的各类人民(mín)币贸易融资。

　　（三）集团内部资金往来：企业主办的经备案的集团内跨境资金（生产经营和实业投资等依法合规活动产生的现金流）集中管理(lǐ)业務(wù)项下产生的对外负债。

　　（四）境外同业存放、联行及附属机构往来：金融机构因境外同业存放、联行及附属机构往来产生的对外负债。

　　（五）自用(yòng)熊猫债：企业的境外母公司在中國(guó)境内发行人民(mín)币债券并以放款形式用(yòng)于境内子公司的。

　　（六）转让与减免：企业和金融机构跨境融资转增资本或已获得债務(wù)减免等情况下，相应金额不计入。

　　中國(guó)人民(mín)银行可(kě)根据宏观金融调控需要和业務(wù)开展情况，对不纳入跨境融资风险加权余额计算的业務(wù)类型进行调整，必要时可(kě)允许企业和金融机构某些特定跨境融资业務(wù)不纳入跨境融资风险加权余额计算。

　　五、纳入本外币跨境融资的各类型融资在跨境融资风险加权余额中按以下方法计算：

　　（一）外币贸易融资：企业和金融机构的外币贸易融资按20%纳入跨境融资风险加权余额计算，期限风险转换因子统一按1计算。

　　（二）表外融资（或有(yǒu)负债）：金融机构向客户提供的内保外贷、因向客户提供基于真实跨境交易和资产负债币种及期限风险对冲管理(lǐ)服務(wù)需要的衍生产品而形成的对外或有(yǒu)负债，按公允价值纳入跨境融资风险加权余额计算；金融机构因自身币种及期限风险对冲管理(lǐ)需要，参与國(guó)际金融市场交易而产生的或有(yǒu)负债，按公允价值纳入跨境融资风险加权余额计算。金融机构在报送数据时需同时报送本机构或有(yǒu)负债的名义本金及公允价值的计算方法。

　　（三）其他(tā)：其余各类跨境融资均按实际情况纳入跨境融资风险加权余额计算。

中國(guó)人民(mín)银行可(kě)根据宏观金融调控需要和业務(wù)开展情况，对跨境融资风险加权余额中各类型融资的计算方法进行调整。

　　六、跨境融资风险加权余额上限的计算：跨境融资风险加权余额上限=资本或净资产*跨境融资杠杆率*宏观审慎调节参数。

　　资本或净资产：企业按净资产计，银行类金融机构（包括政策性银行、商(shāng)业银行、农村合作银行、城市信用(yòng)合作社、农村信用(yòng)合作社、外资银行）按一级资本计，非银行金融机构按资本（实收资本或股本+资本公积）计，以最近一期经审计的财務(wù)报告為(wèi)准。

　　跨境融资杠杆率：企业和非银行金融机构為(wèi)1，银行类金融机构為(wèi)0.8。

　　宏观审慎调节参数：1。

　　七、企业和金融机构的跨境融资签约币种、提款币种和偿还币种须保持一致。

　　八、跨境融资风险加权余额及上限的计算均以人民(mín)币為(wèi)单位，外币跨境融资以提款日的汇率水平按以下方式折算计入：已在中國(guó)外汇交易中心挂牌（含區(qū)域挂牌）交易的外币，适用(yòng)人民(mín)币汇率中间价或區(qū)域交易参考价；未在中國(guó)外汇交易中心挂牌交易的货币，适用(yòng)中國(guó)外汇交易中心公布的人民(mín)币参考汇率。

　　九、中國(guó)人民(mín)银行建立跨境融资宏观风险监测指标體(tǐ)系，在跨境融资宏观风险指标触及预警值时，采取逆周期调控措施，以控制系统性金融风险。

　　逆周期调控措施可(kě)以采用(yòng)单一措施或组合措施的方式进行，也可(kě)针对单一、多(duō)个或全部企业和金融机构进行。总量调控措施包括调整跨境融资杠杆率和宏观审慎调节参数，结构调控措施包括调整各类风险转换因子。根据宏观审慎评估（MPA）的结果对金融机构跨境融资的总量和结构进行调控，必要时还可(kě)根据维护國(guó)家金融稳定的需要，采取征收风险准备金等其他(tā)逆周期调控措施，防范系统性金融风险。

　　企业和金融机构因风险转换因子、跨境融资杠杆率和宏观审慎调节参数调整导致跨境融资风险加权余额超出上限的，原有(yǒu)跨境融资合约可(kě)持有(yǒu)到期；在跨境融资风险加权余额调整到上限内之前，不得办理(lǐ)包括跨境融资展期在内的新(xīn)的跨境融资业務(wù)。

　　十、企业跨境融资业務(wù)：企业按照本通知要求办理(lǐ)跨境融资业務(wù)，具體(tǐ)细节由國(guó)家外汇管理(lǐ)局另行发布细则明确。

　　（一）企业应当在跨境融资合同签约后但不晚于提款前三个工作日，向國(guó)家外汇管理(lǐ)局的资本项目信息系统办理(lǐ)跨境融资情况签约备案。為(wèi)企业办理(lǐ)跨境融资业務(wù)的结算银行应向中國(guó)人民(mín)银行人民(mín)币跨境收付信息管理(lǐ)系统报送企业的融资信息、账户信息、人民(mín)币跨境收支信息等。所有(yǒu)跨境融资业務(wù)材料留存结算银行备查，保留期限為(wèi)该筆(bǐ)跨境融资业務(wù)结束之日起5年。

　　（二）企业办理(lǐ)跨境融资签约备案后以及金融机构自行办理(lǐ)跨境融资信息报送后，可(kě)以根据提款、还款安排為(wèi)借款主體(tǐ)办理(lǐ)相关的资金结算，并将相关结算信息按规定报送至中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局的相关系统，完成跨境融资信息的更新(xīn)。

企业应每年及时更新(xīn)跨境融资以及权益相关的信息（包括境外债权人、借款期限、金额、利率和自身净资产等）。如经审计的净资产，融资合同中涉及的境外债权人、借款期限、金额、利率等发生变化的，企业应及时办理(lǐ)备案变更。

　　（三）开展跨境融资涉及的资金往来，企业可(kě)采用(yòng)一般本外币账户办理(lǐ)，也可(kě)采用(yòng)自由贸易账户办理(lǐ)。

　　（四）企业融入外汇资金如有(yǒu)实际需要，可(kě)结汇使用(yòng)。企业融入资金的使用(yòng)应符合國(guó)家相关规定，用(yòng)于自身的生产经营活动，并符合國(guó)家和自贸區(qū)的产业宏观调控方向。

　　十一、金融机构跨境融资业務(wù)：中國(guó)人民(mín)银行总行对27家银行类金融机构跨境融资业務(wù)实行统一管理(lǐ)，27家银行类金融机构以法人為(wèi)单位集中向中國(guó)人民(mín)银行总行报送相关材料。國(guó)家外汇管理(lǐ)局对除27家银行类金融机构以外的其他(tā)金融机构跨境融资业務(wù)进行管理(lǐ)。金融机构开展跨境融资业務(wù)前，应根据本通知要求，结合自身情况制定本外币跨境融资业務(wù)的操作规程和内控制度，报中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局备案后实施。

　　（一）金融机构首次办理(lǐ)跨境融资业務(wù)前，应按照本通知的跨境融资杠杆率和宏观审慎调节参数，以及本机构最近一期经审计的资本数据，计算本机构跨境融资风险加权余额和跨境融资风险加权余额上限，并将计算的详细过程报送中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局。

金融机构办理(lǐ)跨境融资业務(wù)，应在本机构跨境融资风险加权余额处于上限以内的情况下进行。如跨境融资风险加权余额低于上限额，则金融机构可(kě)自行与境外机构签订融资合同。

　　（二）金融机构可(kě)根据《人民(mín)币银行结算账户管理(lǐ)办法》（中國(guó)人民(mín)银行令〔2003〕第5号发布）等管理(lǐ)制度开立本外币账户，办理(lǐ)跨境融资涉及的资金收付。

　　（三）金融机构应在跨境融资合同签约后执行前，向中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局报送资本金额、跨境融资合同信息，并在提款后按规定报送本外币跨境收入信息，支付利息和偿还本金后报送本外币跨境支出信息。如经审计的资本，融资合同中涉及的境外债权人、借款期限、金额、利率等发生变化的，金融机构应在系统中及时更新(xīn)相关信息。

　　金融机构应于每月初5个工作日内将上月本机构本外币跨境融资发生情况、余额变动等统计信息报告中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局。所有(yǒu)跨境融资业務(wù)材料留存备查，保留期限為(wèi)该筆(bǐ)跨境融资业務(wù)结束之日起5年。

　　（四）金融机构融入资金可(kě)用(yòng)于补充资本金，服務(wù)实體(tǐ)经济发展，并符合國(guó)家产业宏观调控方向。经國(guó)家外汇管理(lǐ)局批准，金融机构融入外汇资金可(kě)结汇使用(yòng)。

　　十二、中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局按照分(fēn)工，定期或不定期对金融机构和企业开展跨境融资情况进行非现场核查和现场检查，金融机构和企业应配合。

　　发现未及时报送和变更跨境融资信息的，中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局将在查实后对涉及的金融机构或企业通报批评，限期整改并根据《中华人民(mín)共和國(guó)中國(guó)人民(mín)银行法》和《中华人民(mín)共和國(guó)外汇管理(lǐ)条例》等法律法规进行查处。

　　发现超上限开展跨境融资的，或融入资金使用(yòng)与國(guó)家、自贸區(qū)的产业宏观调控方向不符的，中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局可(kě)责令其立即纠正，并可(kě)根据实际情况依据《中华人民(mín)共和國(guó)中國(guó)人民(mín)银行法》和《中华人民(mín)共和國(guó)外汇管理(lǐ)条例》等有(yǒu)关规定对借款主體(tǐ)进行处罚；情节严重的，可(kě)暂停其跨境融资业務(wù)。中國(guó)人民(mín)银行将金融机构的跨境融资行為(wèi)纳入宏观审慎评估體(tǐ)系（MPA）考核，对情节严重的，中國(guó)人民(mín)银行还可(kě)视情况向其征收定向风险准备金。

　　对于办理(lǐ)超上限跨境融资结算的金融机构，中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局将责令整改；对于多(duō)次发生办理(lǐ)超上限跨境融资结算的金融机构，中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局将暂停其跨境融资结算业務(wù)。

　　十三、对企业和金融机构，中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局不实行外债事前审批，企业改為(wèi)事前签约备案，金融机构改為(wèi)事后备案，原有(yǒu)管理(lǐ)模式下的跨境融资未到期余额纳入本通知管理(lǐ)。自本通知施行之日起，為(wèi)中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局实行的本外币境外融资等區(qū)域性跨境融资创新(xīn)试点设置1年过渡期，1年过渡期后统一按本通知模式管理(lǐ)。

　　企业中的外商(shāng)投资企业、外资金融机构可(kě)在现行跨境融资管理(lǐ)模式和本通知模式下任选一种模式适用(yòng)，并向中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局备案。一经选定，原则上不再更改。如确有(yǒu)合理(lǐ)理(lǐ)由需要更改的，须向中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局提出申请。外商(shāng)投资企业、外资金融机构过渡期限長(cháng)短和过渡期安排，另行制定方案。

　　十四、本通知自2016年5月3日起施行。中國(guó)人民(mín)银行、國(guó)家外汇管理(lǐ)局此前有(yǒu)关规定与本通知不一致的，以本通知為(wèi)准。