建设全球财富管理(lǐ)中心，北京发布最新(xīn)路線(xiàn)图
2022-05-30 15:07:29

5月27日，北京市地方金融监督管理(lǐ)局、人民(mín)银行营业管理(lǐ)部、北京银保监局、北京证监局联合发布了《关于推进北京全球财富管理(lǐ)中心建设的意见》（下称《意见》），旨在全面提升财富管理(lǐ)行业发展水平，加快建设全球财富管理(lǐ)中心。

《意见》的目标是到2023年，培育一批优质财富管理(lǐ)机构和人才，财富管理(lǐ)产品类型不断丰富，财富管理(lǐ)服務(wù)能(néng)力持续优化，财富管理(lǐ)发展水平显著提升；到2025年，基本建成财富管理(lǐ)法治體(tǐ)系健全、市场规范有(yǒu)序、國(guó)际影响力较大的全球财富管理(lǐ)中心。

中國(guó)银行研究院主管级高级研究员李佩珈对第一财经记者表示，《意见》的出台有(yǒu)利于发挥北京在财富管理(lǐ)方面的优势与潜力，提高北京地區(qū)对全球金融资源的吸引力，不仅有(yǒu)利于满足人民(mín)日益增長(cháng)的资产配置需求，也有(yǒu)利于打造具有(yǒu)國(guó)际竞争力的全球财富管理(lǐ)中心。

定位差异化

近年来，北京、上海、深圳多(duō)地纷纷进军“國(guó)际财富管理(lǐ)中心”。2018年，北京首次提出建设“具有(yǒu)國(guó)际竞争力和區(qū)域辐射力的财富管理(lǐ)中心”，2020年又(yòu)明确提出打造“全球财富管理(lǐ)中心”；2019年《上海國(guó)际金融中心建设三年行动计划》中，首次提出上海要建设全球资产管理(lǐ)中心。

《意见》出台后，北京将如何脱颖而出？北京在发展财富管理(lǐ)上具有(yǒu)什么样的优势？

去年10月，时任北京市地方金融监督管理(lǐ)局局長(cháng)、现任北京银行董事長(cháng)霍學(xué)文(wén)曾总结出北京的五个优势，即有(yǒu)市场、有(yǒu)需求、有(yǒu)人才、有(yǒu)政策、有(yǒu)环境。

北京市金融局在官网发布政策解读称，《意见》在制定中主要有(yǒu)服務(wù)國(guó)家金融管理(lǐ)中心建设、满足居民(mín)日益增長(cháng)的资产配置需求和统筹发展与安全三方面考虑。

北京市场规模大、发展潜力足，具有(yǒu)大量的资产管理(lǐ)供给和需求。2021年，北京市人均可(kě)支配收入超过7.5万元，居全國(guó)前列，居民(mín)资产配置需求旺盛。北京具有(yǒu)大批國(guó)际化程度高的金融人才，证券、基金等金融领域國(guó)际职业资格认可(kě)在全國(guó)率先取得突破，高端境外人才在京从业便利度显著提升。

在招联金融首席研究员董希淼看来，发挥北京作為(wèi)國(guó)家金融管理(lǐ)中心的作用(yòng)，是北京區(qū)别于其他(tā)城市的一个突出优点。“北京居民(mín)可(kě)支配收入相对较高，财務(wù)管理(lǐ)需求更加旺盛；在财務(wù)管理(lǐ)机构设置上有(yǒu)很(hěn)多(duō)明显的优势，在产品创新(xīn)审批方面也更方便。”

李佩珈对记者表示，北京是我國(guó)重要的政治、文(wén)化中心，也是我國(guó)经济核心增長(cháng)极，不仅经济规模大、潜力足，金融业表现更是突出，具备发展成為(wèi)全球财富管理(lǐ)中心的条件。一是总部经济发达，上市企业股本和市值全國(guó)第一；二是金融机构高度聚集，金融资产总量占全國(guó)接近一半。

数据显示，2021年，北京总部级法人金融机构突破900家，居全國(guó)首位。金融已成為(wèi)北京占比最高的第一大支柱产业，2021年北京金融业增加值占地區(qū)生产总值18.9％的比值，与纽约、伦敦、法兰克福、香港等國(guó)际金融中心城市金融业占比向当。截至2021年末，北京金融资产总量超过180万亿元，占全國(guó)金融资产总值比重超过47％。

為(wèi)了加快建设全球财富管理(lǐ)中心，《意见》提出了“六个打造”和20项主要任務(wù)。“六个打造”即：健全财富管理(lǐ)机构體(tǐ)系，打造完善的财富管理(lǐ)发展生态；创新(xīn)财富管理(lǐ)产品和服務(wù)，打造活跃的财富管理(lǐ)市场；强化金融基础设施建设，打造多(duō)层次市场體(tǐ)系；提升对外开放水平，打造金融双向开放體(tǐ)系；优化行业发展环境，打造國(guó)际一流营商(shāng)环境；支持城市副中心高质量发展，打造全球财富管理(lǐ)新(xīn)高地。

20项主要任務(wù)包括：促进优质合规财富管理(lǐ)机构发展，丰富财富管理(lǐ)工具，创新(xīn)资产管理(lǐ)产品，加强金融基础设施建设，服務(wù)北京证券交易所发展，支持外资机构拓展发展空间，持续深化开放创新(xīn)试点，推动境内外市场互联互通，加强國(guó)际交流合作，提升北京城市副中心财富管理(lǐ)行业影响力等。

“总的来看，与上海、香港、深圳等城市相比，北京金融业既有(yǒu)优势也有(yǒu)短板，未来在建立全球财富管理(lǐ)中心的过程中重在取長(cháng)补短，走差异化、特色化发展之路。”李佩珈称。

金融开放新(xīn)高地

“支持优质的QDII和QDLP机构在北京发展。同时，还把人民(mín)币投贷基金模式与QDII和QDLP结合起来，让QDII和QDLP与人民(mín)币投贷基金结合，人民(mín)币投贷基金将不再是一个机构，而是开放模式，欢迎更多(duō)的机构通过这样的模式配置全球资产和境外投资。并将加大跨境金融试点，提升金融机构全球资产管理(lǐ)和跨境投融资服務(wù)。”谈及如何打造具有(yǒu)國(guó)际竞争力的全球财富管理(lǐ)中心，霍學(xué)文(wén)当时公开表示，将打造更加开放的金融双向开放體(tǐ)系。

《意见》提出，提升对外开放水平，打造金融双向开放體(tǐ)系，包括：支持外资机构拓展发展空间，持续深化开放创新(xīn)试点，推动境内外市场互联互通。

《意见》指出，支持合格境外机构投资者（QFII）和人民(mín)币合格境外机构投资者（RQFII）开展境内证券投资业務(wù)，参与北京证券交易所交易。支持优质机构和企业申请成為(wèi)合格境内机构投资者（QDII），开展境外证券投资业務(wù)。深入实施合格境外有(yǒu)限合伙人（QFLP）境内投资、合格境内有(yǒu)限合伙人（QDLP）境外投资试点。依法依规推动保险资金以及符合条件的主权基金等境内外長(cháng)期资金入市。

QDLP是外资资产管理(lǐ)公司在中國(guó)境内开展业務(wù)的主要形式之一。2013年，上海率先启动QDLP试点，近年来多(duō)地试点相继获批，QDLP试点规模得到扩大。

据悉，北京市QDLP试点是资本项下对外投资管理(lǐ)政策的重要探索，旨在支持优质规范的私募基金管理(lǐ)人募集人民(mín)币投向海外市场。相较其他(tā)地區(qū)，北京QDLP试点具有(yǒu)“资金募集范围更广”“额度可(kě)按需申请”“投资的投向范围更广”“流程更便捷”“注重创新(xīn)发展与风险防控相统筹”五方面的特点。比如：将跨境人民(mín)币纳入试点，试点基金可(kě)使用(yòng)QDLP额度，直接以人民(mín)币资金进行境外投资；此外，试点投资范围涵盖证券市场、大宗商(shāng)品、不动产投资信托基金（REITs）、未上市企业等。

外管局外汇研究中心主任丁志(zhì)杰曾介绍，截至2021年10月，已批复北京100亿美元QDLP试点额度，有(yǒu)效促进了北京地區(qū)私募和创投行业的发展和繁荣。

业内认為(wèi)，随着QDLP试点在多(duō)个城市的相继落地，QDLP业務(wù)吸引更多(duō)的國(guó)际资管机构在境内设立QDLP实體(tǐ)，為(wèi)推动中國(guó)金融领域对外开放，搭建资管领域内外交流起到了积极的作用(yòng)。

此外，《意见》表示，支持外资金融机构在资产管理(lǐ)、投资管理(lǐ)、养老金管理(lǐ)、风险管理(lǐ)等方面积极引入先进國(guó)际经验，参与首都金融改革创新(xīn)，丰富首都金融产品和服務(wù)。支持外资保险资产管理(lǐ)公司从事保险资金境外投资受托管理(lǐ)业務(wù)。支持外资机构获得更多(duō)业務(wù)资质，深度参与國(guó)内金融市场，开展股票、债券、外汇、基金、黄金市场和银行间市场交易。

李佩珈认為(wèi)，与上海、香港相比，北京地區(qū)多(duō)层次金融市场體(tǐ)系发展相对不足，但近两年发展势头迅速，多(duō)层次金融市场體(tǐ)系不断完善。外资加速在北京地區(qū)布局。

据不完全统计，2018年以来，约有(yǒu)30家外资机构确定落户北京，包括外资控股证券公司、國(guó)际信用(yòng)评级、互联网保险等各类机构。

来源：第一财经