出借账户、系统分(fēn)仓、虚拟盘诈骗，场外配资的代价是……
2022-06-13 13:16:10

近年来，证监会支持配合公安、司法机关查处判决了一批场外配资案件，6月8日，证监会发布8个典型案例予以曝光。

从类型看，8个典型案例分(fēn)别涉及出借账户模式的场外配资、系统分(fēn)仓模式的场外配资、虚拟盘诈骗模式的场外配资、期货场外配资等，还有(yǒu)技术提供商(shāng)和营销推广服務(wù)方被判刑。

证监会表示，场外配资游离于监管之外，高杠杆属性放大市场波动，扰乱资本市场正常秩序，证监会坚决予以打击。

证监会郑重提醒广大投资者，场外配资是违法活动，参与场外配资可(kě)能(néng)会血本无归。广大投资者一定要提高防范意识，通过合法渠道参与股票、期货交易，遠(yuǎn)离场外配资，保护自身财产安全。

曝光4类场外配资

此次证监会曝光的8个典型案例中的前4个，共涉及4类场外配资模式：出借账户、系统分(fēn)仓、虚拟盘诈骗和期货场外配资。

1、"出借账户"模式的场外配资

2019年10月起，吴某经营广东益升信息技术咨询有(yǒu)限公司（简称益升公司），研发益升网平台，利用(yòng)证券公司客户的账户為(wèi)炒股客户提供配资服務(wù)。炒股客户登录益升网注册為(wèi)会员，将“保证金”转入益升公司指定银行账户，益升公司為(wèi)炒股客户提供“保证金”金额1至10倍的配资资金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的计算方式收取炒股客户的配资利息、交易手续费，从中牟取利益。从2019年11月至2020年3月，益升公司共收取炒股客户以“保证金”名义投入的资金约3811万元。

法院认為(wèi)，吴某违反國(guó)家规定，未经國(guó)家有(yǒu)关主管部门批准非法经营证券业務(wù)，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行為(wèi)已构成非法经营罪。据此，判决吴某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑三年六个月，并处罚金三十万元。

2、"系统分(fēn)仓"模式的场外配资

2018年10月起，林某作為(wèi)福建万千恒业投资有(yǒu)限公司（简称万千恒业公司）的实际控制人，江某、赖某、杜某作為(wèi)各业務(wù)部总监，利用(yòng)“涨股宝APP”為(wèi)客户提供股票交易账户（系子账户）。客户在“涨股宝APP”里的子账户上操作股票交易，万千恒业公司在券商(shāng)开设的母账户实时同步在证券交易所进行交易。同时，万千恒业公司為(wèi)客户提供本金3至8倍杠杆的配资资金，并按配资额收取利息。万千恒业公司通过赚取利息差和交易佣金差获利。

法院认為(wèi)，林某、赖某、江某、杜某未经國(guó)家有(yǒu)关主管部门批准非法经营证券业務(wù)，扰乱市场秩序，情节特别严重，均构成非法经营罪。林某在共同犯罪中起主要作用(yòng)，系主犯；赖某、杜某、江某在共同犯罪中起次要、辅助作用(yòng)，系从犯，依法可(kě)从轻或减轻处罚。据此，判决林某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑六年，并处罚金一百三十八万元；赖某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑一年九个月，并处罚金十六万元；杜某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑一年九个月，并处罚金十四万元；江某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑一年九个月，并处罚金九万元。

3、"虚拟盘诈骗"模式的场外配资

2020年4月，王某通过互联网購(gòu)买并建立“吉吉策略”虚假股票配资平台，并成立上海红泽投资管理(lǐ)有(yǒu)限公司。王某以配资买卖股票可(kě)获高额回报為(wèi)诱惑，诱骗他(tā)人向其公司账户入金进行股票投资，但被害人投入的资金并未进入真正的证券交易所，王某以此骗取被害人的投资款。2020年6月至8月，被害人向“吉吉策略”共计入金134.5万元，出金32.8万元，亏损101.6万元。

法院认為(wèi)，王某以非法占有(yǒu)為(wèi)目的，采用(yòng)虚构事实、隐瞒真相的方法骗取被害人财物(wù)，数额特别巨大，其行為(wèi)已构成诈骗罪，应予处罚。据此，判决王某犯诈骗罪，判处有(yǒu)期徒刑十年，并处罚金十万元。一审判决作出后，王某提出上诉，二审法院维持原判。

4、"期货"场外配资

2018年3月，邱某成立南昌氧气信息科(kē)技有(yǒu)限公司。邱某在未取得经营期货业務(wù)许可(kě)情况下，将美尔雅期货经纪有(yǒu)限公司客户董某的期货账户作為(wèi)主账户，并租用(yòng)“知富通”分(fēn)仓软件将董某的主账户分(fēn)為(wèi)多(duō)个子账户。邱某通过网站宣传等方式拉拢客户，為(wèi)客户配资，使得客户在少量入金且不具备期货交易资格的情况下，通过子账户从事期货交易。邱某则通过收取高额手续费、赚取利差等方式获利。2020年1月至8月，南昌氧气信息科(kē)技有(yǒu)限公司客户入金2698.124万元，手续费利润為(wèi)430.3万元。

法院认為(wèi)，邱某违反國(guó)家规定，未经國(guó)家有(yǒu)关主管部门批准非法经营期货业務(wù)，情节特别严重，其行為(wèi)已构成非法经营罪。据此，判决邱某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑六年，并处罚金一百一十万元。

技术提供商(shāng)、营销推广服務(wù)方被判刑

此次曝光的8个案例中，有(yǒu)4例為(wèi)技术提供商(shāng)和营销推广服務(wù)方被判刑。

技术提供商(shāng)被刑事判决（一）：制作仿冒的“同花(huā)顺”炒股软件

2020年2月，刘某在明知他(tā)人可(kě)能(néng)利用(yòng)信息网络实施犯罪的情况下，组织李某、严某制作仿冒的“同花(huā)顺”炒股软件，并以30万元的价格出售给他(tā)人。2020年3月至5月，刘某、李某、严某在明知市场上有(yǒu)正版同花(huā)顺炒股软件，“同花(huā)顺”软件系仿冒，同时在软件运行、日常维护、沟通过程中应能(néng)认识到该软件被他(tā)人用(yòng)于实施犯罪的情况下，仍然為(wèi)该软件的运行提供维护、技术支持，為(wèi)他(tā)人利用(yòng)该软件实施网络犯罪提供条件。犯罪活动中，刘某负责接单、销售，李某负责物(wù)料准备（帮助联系租赁服務(wù)器、短信平台、介绍第三方公司打包APP），严某负责平台运行的技术支持。2020年4月至5月，多(duō)名被害人受他(tā)人诱导下载并使用(yòng)上述仿冒“同花(huā)顺”软件进行配资炒股，资金损失达390余万元。

法院认為(wèi)，刘某、李某、严某明知他(tā)人利用(yòng)信息网络实施犯罪，為(wèi)其犯罪提供程序、技术支持，情节严重，其行為(wèi)已构成帮助信息网络犯罪活动罪，据此，判决刘某犯帮助信息网络犯罪活动罪，判处有(yǒu)期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金五万元；李某犯帮助信息网络犯罪活动罪，判处有(yǒu)期徒刑一年八个月，缓刑二年六个月，并处罚金四万元；严某犯帮助信息网络犯罪活动罪，判处有(yǒu)期徒刑一年八个月，缓刑二年六个月，并处罚金四万元。

技术提供商(shāng)被刑事判决（二）：开发并销售证券交易分(fēn)仓软件

卫某使用(yòng)受赠的同花(huā)顺软件及購(gòu)买的通达信接口通道，开发并销售证券交易分(fēn)仓软件“云服管家”，按照每日交易量的约万分(fēn)之一或者一次性买断的方式向購(gòu)买者收取费用(yòng)。2018年10月至2019年4月，卫某通过“云服管家”软件為(wèi)他(tā)人提供证券交易业務(wù)至少634人次，非法获利74.19万元。2018年3月至2019年10月，卫某、刘某、韩某使用(yòng)“云服管家”软件，非法為(wèi)配资客户提供开立虚拟子账户、委托交易、查询、结算等证券业務(wù)，并為(wèi)配资客户提供保证金7至10倍的资金。经营过程中，“云服管家”软件共為(wèi)482人提供服務(wù)，经营额為(wèi)3.63亿元，获利额為(wèi)606万元。

法院认為(wèi)，卫某违反國(guó)家规定，提供专门用(yòng)于侵入、非法控制计算机信息系统的程序、工具，情节特别严重，其行為(wèi)已构成提供侵入、非法控制计算机信息系统程序、工具罪；卫某、刘某、韩某违反國(guó)家规定，未经國(guó)家有(yǒu)关主管部门批准非法经营证券业務(wù)，情节特别严重，其行為(wèi)均已构成非法经营罪，且系共同犯罪。对卫某应依法数罪并罚。据此，判决卫某犯提供侵入、非法控制计算机信息系统程序、工具罪，判处有(yǒu)期徒刑三年六个月，并处罚金十万元；犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑六年，并处罚金一千二百万元；二罪并罚，决定执行有(yǒu)期徒刑八年六个月，并处罚金一千二百一十万元。刘某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金八万元。韩某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金十五万元。

营销推广服務(wù)方被刑事判决（一）：購(gòu)买公民(mín)个人手机号码进行推销

2018年5月至12月，郑某為(wèi)推广配资业務(wù)，从微信好友处購(gòu)买公民(mín)个人手机号码104800余条，通过支付宝转账4000元。之后，郑某组织公司业務(wù)员拨打8万余条手机号码推销业務(wù)，发展多(duō)名客户进行股票配资并从中谋取利益。

法院认為(wèi)，郑某违反國(guó)家有(yǒu)关规定，非法获取公民(mín)个人信息，情节特别严重，其行為(wèi)已构成侵犯公民(mín)个人信息罪。据此，判决郑某犯侵犯公民(mín)个人信息罪，判处有(yǒu)期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金二万元。

营销推广服務(wù)方被刑事判决（二）：為(wèi)不具资质的平台招徕客户 

尹某以大顺公司的名义与李某（已另案处理(lǐ)）等人控制的融鑫汇公司的合作方重庆互泽科(kē)技有(yǒu)限公司签订软件推广合作协议，在明知融鑫汇公司不具有(yǒu)经营证券业務(wù)资质的情况下，為(wèi)其交易平台“撮合网”“撮合宝APP”进行推广招徕客户，并按照“（客户手续费+利息+递延费-券商(shāng)手续费-资方成本）×95%-入金通道费”方式收取佣金。截至2019年9月，尹某共实际收取返佣671万元。

法院认為(wèi)，尹某伙同他(tā)人，违法國(guó)家规定，未经國(guó)家有(yǒu)关主管部门批准，非法经营证券业務(wù)，扰乱市场秩序，情节特别严重，其行為(wèi)已构成非法经营罪。尹某在共同犯罪中起次要作用(yòng)，系从犯，应对其从轻处罚。据此，判决尹某犯非法经营罪，判处有(yǒu)期徒刑五年六个月，并处罚金三百六十万元；撤销其前罪被判处的有(yǒu)期徒刑二年，缓刑三年，并处罚金二万元的缓刑部分(fēn)，合并决定执行有(yǒu)期徒刑七年，并处罚金三百六十二万元。

律师提醒：广大投资者应当遠(yuǎn)离场外配资

在刑事、证券领域颇有(yǒu)建树的广东法制盛邦律师事務(wù)所高级合伙人李修蛟律师认為(wèi)，对于投资者来说，首先要明白，只有(yǒu)经审批的证券公司才能(néng)依法开展融资活动。场外配资规避监管部门对融资融券业務(wù)中资金来源、投资标的、杠杆比例等诸多(duō)方面的限制，对市场存在破坏作用(yòng)。场外配资的不法操作中，用(yòng)资人往往需使用(yòng)配资方指定的账户，而新(xīn)《证券法》规定任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用(yòng)他(tā)人的证券账户从事证券交易。在司法实践中，法院依法认定场外配资合同為(wèi)无效，对用(yòng)资人以其因使用(yòng)配资导致投资损失為(wèi)由请求配资方予以赔偿的，法院亦不会支持。

李修蛟律师提醒说，场外配资本质上是民(mín)间借贷关系，用(yòng)资成本非常高，相当于高利贷，投资者在股票投资失败时会损失惨重。而场外配资人除了通过高利贷形式获得非法收益之外，正如此次证监会公布的《场外配资典型案例》一样，不少人还可(kě)能(néng)实施诈骗、操纵证券市场、洗钱等犯罪活动，投资者牵连其中，除了财产损失之外，还有(yǒu)可(kě)能(néng)被追究刑事责任。广大投资者应当遠(yuǎn)离场外配资，以免遭受财产损失。

来源：21财经/杨希