周小(xiǎo)川：商(shāng)业银行应以数字化转型為(wèi)契机重新(xīn)审视零售支付系统和个贷模式
2023-04-10 09:27:41

“当前，商(shāng)业银行可(kě)以利用(yòng)这个时机研究和重构零售支付系统和一系列相关业務(wù)，包括使用(yòng)的工具、数字货币、跨境支付、个人消费贷等。”在2023中國(guó)金融學(xué)会學(xué)术年会暨中國(guó)金融论坛年会上，中國(guó)金融學(xué)会第七届理(lǐ)事会会長(cháng)、中國(guó)人民(mín)银行原行長(cháng)周小(xiǎo)川建议，商(shāng)业银行可(kě)以对现有(yǒu)系统和以往的业務(wù)进行系统性回顾，找到更好的发展机会和途径，从而把支付系统用(yòng)得更有(yǒu)效，更好地符合保护隐私的要求，这也有(yǒu)助于為(wèi)小(xiǎo)额及个體(tǐ)的消费贷款和经营性贷款寻找到更好的模式。　　

在回顾支付系统演进变化时，周小(xiǎo)川分(fēn)享了他(tā)的两个观察：一是支付系统方面，近年来支付系统的演进变化很(hěn)快，商(shāng)业银行體(tǐ)系过去是支付系统的主力，但在互联网快速发展的情况下，“特别是从互联网支付到数字货币，到数字驱动的个人零售业務(wù)，商(shāng)业银行的步伐似乎慢了一些”，“如何进一步提高竞争力和未来的市场服務(wù)能(néng)力，值得大家进行研究”他(tā)表示。

第二个现象则是以互联网為(wèi)入口，大家都在做数据驱动型的零售业務(wù)，特别是无指向型的消费信贷。周小(xiǎo)川认為(wèi)，数据驱动型的业務(wù)决策方向没错，但一些具體(tǐ)模式是否真实有(yǒu)效仍然存疑。当前，个贷和消费贷的市场需求依然很(hěn)大，但对什么样的消费应鼓励，什么样的消费模式不可(kě)持续要有(yǒu)清醒的认识。另外他(tā)提到，还需关注消费贷的流向问题。

上述两个现象出发，周小(xiǎo)川提出，总體(tǐ)看，我们应该重视支付系统，对科(kē)技发展带来的支付领域的各种进展和说法，要冷静看待并注意區(qū)分(fēn)，哪些是真正有(yǒu)用(yòng)的，哪些是忽悠性的，比如说对加密货币等一些鼓吹言论。他(tā)建议，商(shāng)业银行应该以数字化转型為(wèi)契机，对零售支付系统和一系列相关业務(wù)进行认真研究和重构。

对于如何更好运用(yòng)数据驱动型业務(wù)，周小(xiǎo)川认為(wèi)，从隐私保护的法律法规以及未来可(kě)能(néng)进一步细化的立法等方面来看，都强调要使用(yòng)“最小(xiǎo)有(yǒu)效”数据。“目前在数据使用(yòng)上有(yǒu)两种倾向，一种认為(wèi)大数据可(kě)以用(yòng)于个人客户画像，数据越多(duō)越好，无论是否有(yǒu)用(yòng)；另一种从保护隐私的角度，要求收集最小(xiǎo)有(yǒu)效数据，而且最好是通过立法或者条例，规定哪些数据应该公开，可(kě)以收集、存储和交易。这两种倾向是不一致的，需要考虑哪些是合理(lǐ)有(yǒu)效、可(kě)持续的模式，特别对于个贷业務(wù)更需如此。”他(tā)表示。　

“数据的重要性凸显让各方都很(hěn)重视征信系统。”周小(xiǎo)川谈到，目前一些传统的征信机构想向更大范围的数据发展，而金融科(kē)技公司想要访问征信系统，争议都很(hěn)大。在他(tā)看来，业務(wù)发展对数据的依赖也有(yǒu)模糊性。就像刚才说的画像，鼻子、眼睛、嘴都很(hěn)重要，头发就不见得那么重要。金融系统、特别是银行體(tǐ)系，要考虑哪些是真正对自己有(yǒu)用(yòng)的数据。

周小(xiǎo)川指出，征信系统是金融基础设施。“一些平台公司通过设计信用(yòng)分(fēn)，用(yòng)户只要在自己平台上多(duō)买东西、多(duō)用(yòng)服務(wù)，就多(duō)给信用(yòng)分(fēn)，进而可(kě)以享受平台的某些优惠。”他(tā)认為(wèi)，这就像“两个城市之间建高速公路，一方建一条只准本公司的車(chē)跑，另一方也建一条只准自己的車(chē)跑”，这样既浪费资源，同时在竞争上也会带来很(hěn)多(duō)问题。基于此，周小(xiǎo)川建议，公共基础设施的建立可(kě)有(yǒu)多(duō)种多(duō)样的方式，比如可(kě)以通过PPP（政府和社会资本合作）等模式结合公私部门一起做，同时建设基础设施应出于公心，不能(néng)只為(wèi)自己着想。

以下為(wèi)演讲实录摘编，据现场速记整理(lǐ)，未经演讲者本人审阅：

这些年支付系统的演进变化很(hěn)快，有(yǒu)很(hěn)多(duō)新(xīn)技术和新(xīn)进展，特别是从互联网支付到数字货币，到数字驱动的个人零售业務(wù)，下一步可(kě)能(néng)大家还要研究人工智能(néng)会有(yǒu)什么样的影响和作用(yòng)。

应该说，商(shāng)业银行體(tǐ)系过去是支付系统的主力，但在互联网快速发展的情况下，商(shāng)业银行跟踪的步伐似乎慢了一些，客观地说，也丢了不少阵地，现在有(yǒu)很(hěn)多(duō)商(shāng)业银行的业務(wù)反而需要依靠平台公司；商(shāng)业银行对自己客户的了解，由于数据方面的变化，有(yǒu)时候还不如平台公司做得好。

再往后，数字货币出来了以后，我观察人民(mín)银行出台的设计方案是双层系统，既有(yǒu)中央银行，也有(yǒu)商(shāng)业银行、平台公司、電(diàn)信公司等参与，虽然大家做了很(hěn)多(duō)努力，但是进展仍需进一步提高。这是观察到的支付系统的现象。如何进一步提高竞争力和未来的市场服務(wù)能(néng)力，需要大家进行研究，看看下一步怎么办。

第二个现象就是以互联网為(wèi)入口，大家都搞数据驱动型的零售业務(wù)，特别是个贷，或者说是无指向型的消费信贷。

这些消费贷款的发展也受到了一些质疑，原因之一是存在软暴力催贷，但实际上对它们存在更為(wèi)广泛一些的质疑，比如一些年轻人、大學(xué)生收入不够，但却搞高消费、奢侈型贷款，这当中有(yǒu)道德方面的考虑，要给年轻一代设定一定的财務(wù)纪律，要让他(tā)们有(yǒu)自我约束。

但有(yǒu)些数据驱动型的个贷并不考虑这些，它们主要是看借贷人有(yǒu)没有(yǒu)财产，家人怎么样，朋友圈怎么样等，从而来决定是不是搞个贷。

这样的模式从ESG角度是否合适是个问题，其业務(wù)可(kě)持续性也是令人质疑的，因此，我们看到有(yǒu)大量的P2P网贷过去搞这种业務(wù)而出现了全面崩塌。当然对此解释是不完全一样的，这里也存在着他(tā)们与监管之间的关系，此外还涉及到是否真正保护个人隐私的问题，包括有(yǒu)很(hěn)多(duō)做法涉及到是否存在违反隐私方面的法律法规，个别的还涉及到洗钱、為(wèi)赌博进行支付等业務(wù)的问题。

数据驱动型的业務(wù)决策，从大方向来讲肯定是没错的，但一些具體(tǐ)模式是否是真实有(yǒu)效也是有(yǒu)一定疑问的。

从商(shāng)业银行面临的挑战来看，一部分(fēn)商(shāng)业银行觉得自己比不过平台，就干脆靠平台或者靠金融科(kē)技（Fintech）公司；后来说平台没有(yǒu)相关执照，有(yǒu)些业務(wù)不能(néng)办，于是就改為(wèi)办理(lǐ)助贷。一些平台公司虽然补充了一定资本，但资本实力还是不强，所以就搞联合消费贷。

联合消费贷规模高的时候有(yǒu)两万多(duō)亿，目前只剩6000多(duō)亿，这个业務(wù)模式也受到大家的怀疑。

这当中存在一个假设，即商(shāng)业银行认為(wèi)自己的信息和分(fēn)析能(néng)力不够，要依靠其它数据更丰富的公司和他(tā)们的技术来帮助贷款，所以就跟它们搞联合贷款。

当然，这里面也有(yǒu)内部推诿的因素，也就是说，反正靠上一家平台公司以后，自己就没有(yǒu)责任了。联合消费贷（其中平台在联合消费贷中只占百分(fēn)之十几，银行占了百分(fēn)之八十几）的不良率也挺高的，有(yǒu)数据说已达到16.9%，比平均值高很(hěn)多(duō)。这个模式虽然说乍看起来挺有(yǒu)道理(lǐ)的，但是不是真正能(néng)够可(kě)持续，是不是真正有(yǒu)效，也是需要质疑的。

应该说，个贷和消费贷当前的市场需求还是很(hěn)大的，党中央、國(guó)務(wù)院当前都在强调要扩大总需求，从扩大消费需求的角度看，消费信贷应该是受鼓励的。但需要仔细考虑，什么样的消费应该受鼓励，什么样的消费模式不可(kě)持续，对此也应该有(yǒu)一个清醒的认识。

此外，还有(yǒu)一个问题是，有(yǒu)一部分(fēn)消费贷其实还是流入了房地产。另外，也有(yǒu)相当一部分(fēn)个贷不是用(yòng)于消费，而是用(yòng)作了小(xiǎo)微企业和个體(tǐ)户的经营性贷款。

我们从观察的两个现象能(néng)得出什么结论？从大的方面说，我们应该重视支付系统，特别是过去商(shāng)业银行體(tǐ)系存在对此问题的重视度不够的情况。另一方面，随着科(kē)技的发展，支付领域存在各种进展及说法，有(yǒu)的是真正有(yǒu)用(yòng)的，有(yǒu)的却是忽悠性的，对此要冷静看待并注意认真區(qū)分(fēn)，比如说对加密货币等一些鼓吹言论。

商(shāng)业银行下一步应该走什么路，是可(kě)以设计的，特别是面对下一步数字化，又(yòu)有(yǒu)新(xīn)的进展情况，商(shāng)业银行还是有(yǒu)这个契机的。

现在很(hěn)多(duō)业務(wù)必须依赖数据，但是有(yǒu)些依赖是模糊性的。大数据特别是人工智能(néng)出现以后，市场上出现各种各样的说法、忽悠也很(hěn)多(duō)。关键金融系统、特别是银行體(tǐ)系，要考虑哪些是真正对自己有(yǒu)用(yòng)的数据。既然数据很(hěn)重要，因此导致各方都重视征信系统。征信牌照管理(lǐ)比较严，征信系统在很(hěn)大程度上被视為(wèi)金融基础设施，一些征信机构提出，不仅要按照法律条例的规定收集、运用(yòng)、提供哪些数据，用(yòng)这些数据去打分(fēn)，同时因為(wèi)羡慕平台公司的数据很(hěn)多(duō)、画像很(hěn)准，所以也希望仿照平台公司去收集各种各样的数据，包括网購(gòu)数据、快递信息等，同时也催生了各种数据包的买卖。

事实上，有(yǒu)些大数据交易所运行好几年，其实很(hěn)多(duō)交易都不太合法，特别是按照现在的隐私保护规定来说更是如此。

另一方面，一些金融科(kē)技公司和平台公司反过来认為(wèi)，虽然其数据很(hěn)丰富，但没有(yǒu)征信系统的信息，因此提出应该让其访问征信系统的信息，而且最好是免费的，或者让他(tā)们参加征信系统。所以这是个双向的问题，传统的征信机构想向更大范围的数据发展，而金融科(kē)技公司需要访问征信系统，争议都很(hěn)大。

就个贷、消费贷款而言，也需要做更好地细分(fēn)，并不是每种业務(wù)都需要用(yòng)到涉及用(yòng)户隐私的数据。很(hěn)多(duō)涉及隐私的数据，比如哪天在网上买了什么东西，与贷款决策可(kě)能(néng)关系不大。

对于个體(tǐ)经营的贷款，也可(kě)以进行分(fēn)类，并根据细分(fēn)类别针对性地各想各的办法，但是要给其开辟发展的空间。曾经有(yǒu)一段时间，有(yǒu)人认為(wèi)抵押担保是很(hěn)原始、很(hěn)落后的方式，其实这个说法不见得对，因為(wèi)这仍旧是简单可(kě)靠的、不良贷款率比较低的贷款方式。

无抵押，无担保的贷款风险可(kě)能(néng)更大。这个大风险一般也不是由银行来最终承担，因為(wèi)银行只是中介机构和贷款机构，会计算平均风险溢价，通过提高平均利率，最后还是所有(yǒu)贷款人去共担。

个體(tǐ)经营贷款对國(guó)民(mín)经济很(hěn)重要，但究竟怎么发展，也是需要认真研究和论证的。

还有(yǒu)一个跨境支付的问题，限于时间就不细讲了。它涉及到货币主权、汇率和兑换等问题。有(yǒu)一些西方國(guó)家的人想得比较简单，认為(wèi)在考虑跨境支付时，小(xiǎo)國(guó)你自己的货币就算了不用(yòng)了，直接用(yòng)我们大國(guó)货币就完了。其实很(hěn)多(duō)不发达國(guó)家是不愿轻易走上“美元化”道路的。这里面也包含了一系列与上面类似的问题，还多(duō)加了汇兑问题、贸易平衡问题，因為(wèi)贸易的积累效应也会影响平衡。

总之，商(shāng)业银行可(kě)以利用(yòng)当前这个时机研究和重构零售支付系统和一系列相关业務(wù)，包括使用(yòng)的工具、数字货币、跨境支付、个贷等，关键是对现有(yǒu)系统和以前的业務(wù)进行系统性回顾，就有(yǒu)可(kě)能(néng)找到更好的发展机会和途径，从而把支付系统用(yòng)得更有(yǒu)效，更好地符合保护隐私的要求，也有(yǒu)助于為(wèi)小(xiǎo)额及个體(tǐ)的消费贷款和经营性贷款寻找到更好的模式。同时，环境、社会和治理(lǐ)（ESG）问题也变得越来越突出，需要考虑很(hěn)多(duō)新(xīn)的条件。

此外，现在大家关心的一个热门话题是人工智能(néng)，其中一个有(yǒu)意思的思考就是人工智能(néng)的特長(cháng)究竟是什么？比如刚才说到的银行业務(wù)，支付系统是一分(fēn)钱都不能(néng)差的，在过去手工操作的时候，柜台员工下班的时候要复核，一分(fēn)钱都不能(néng)差；而做信贷决策都是概率性的，给客户借钱，97.5%能(néng)还，风险是2.5%，就可(kě)以借，估计在概率性这些方面AI的机会会更多(duō)一点。

所以，商(shāng)业银行體(tǐ)系的发展也是不断探索、不断比较和创新(xīn)的过程，不是什么都是一直不变的。

来源：金融时报-中國(guó)金融新(xīn)闻网 、國(guó)是直通車(chē)